PONTOS A SABER ANTES DE REBALANCEAR

  • O nível de risco do seu portfólio pode mudar com o tempo.
  • Se ficar muito longe do seu plano original, será necessário recuperá-lo.
  • O seu mix de ativos de destino também pode precisar mudar ao longo do tempo.

O rebalanceamento mantém o risco da carteira adequado para você

Pode parecer surpreendente que o nível de risco do seu portfólio possa mudar, mesmo que você não tenha alterado nenhum dos seus investimentos. Mas quando uma classe de ativos está saindo-se melhor que as outras, o seu portfólio pode ficar "com excesso de peso" nessa classe de ativos.

Por exemplo, imagine que você selecionou uma alocação de ativos de 50% de ações e 50% de fundos. Se passarem 4 anos durante os quais as ações retornam uma média de 8% ao ano e os fundos 2%, você verá que seu novo mix de ativos se parece mais com 56% dos papéis e 44% dos fundos.

Verifique seu portfólio pelo menos uma vez por ano e, se o seu mix estiver desativado em pelo menos 5 pontos percentuais, considere o rebalanceamento. Existem algumas maneiras de fazer isso.

Diversifique os seus investimentos por diversos ativos

No exemplo acima, você tem muito em ações e não em fundos. Assim, você pode direcionar dinheiro adicional para os seus investimentos em fundos para recuperar seu portfólio. (O dinheiro pode vir de novos investimentos ou de distribuições.)

Mover dinheiro de um tipo de ativo para outro

Você também pode mover algum dinheiro do seu portfólio de ações para o seu portfólio de fundos. Isso irá realinhar você imediatamente com seu alvo.

Observe que, se você investir em uma conta tributável, a venda de investimentos que agregam valor provavelmente significará que você deve impostos. Para evitar isso, você só pode rebalancear suas contas com vantagens fiscais. Você pode perguntar a um consultor tributário se tiver dúvidas sobre sua própria situação.

O perigo de não rebalancear

Pode ser difícil convencer-se de rebalancear a sua carteira de ativos. Vender ações "vencedoras" provavelmente vai contra os seus instintos. Mas reflete uma das destilações mais simples de investir em sabedoria: "Compre na baixa, venda na alta".

Se você não rebalancear, acabará com um mix de ativos que não corresponde à sua tolerância a riscos.

Ter uma alocação maior que o planejado para as ações pode parecer inofensivo quando os preços das ações estão em alta. Mas nenhuma manifestação do mercado dura para sempre e, quando a maré mudar, você ficará superexposto à queda.

Faça o rebalanceamento para manter o controle do risco do seu portfólio